Layer 1

Личный капитал: как заработать на бирже, ПИФах, криптовалюте

17 декабря 2021 Пятница
Инвестиции
Место проведения: Ижевск, ул. Авангардная, 4 Б, пресс-центр Медиагруппы "Центр" в 11:00
превью
00:00:00

Возьмите деньги

Об альтернативных инвестициях, рисках и возможностях поговорили на круглом столе «Ъ-Удмуртия»

2021 год ознаменовался увеличением числа частных инвесторов при существенном оттоке средств физических лиц со срочных банковских вкладов. Драйвером этого процесса стала политика снижения процентных ставок по депозитам. Еще несколько лет назад в крупнейших банках России можно было открыть вклад с доходностью выше 10%. В 2021 году нельзя найти ставку больше 8%. В результате наблюдается тенденция перевода средств в более доходные инструменты, в частности альтернативные инвестиции. 

Альтернативный капитал

В течение почти всего года Центробанк проводил политику снижения ключевой ставки, из-за чего падали ставки по депозитам. В начале года они достигли минимальных значений и зафиксировались на уровне 3,5—4% годовых, что прогнозируемо перестало вызывать интерес вкладчиков. Ситуация совпала с некоторым снижением акций на фондовом рынке, благодаря чему появилась возможность их дешево купить, чтобы потом дорого продать. Все это привело к тому, что спрос на инструменты фондового рынка увеличился более чем в два раза, а объемы средств частных клиентов на фондовом рынке — более чем на 40%.

Активное участие частных инвесторов на фондовом рынке свидетельствует о наметившейся тенденции к росту интереса к инструментам, альтернативным банковским вкладам. «Однако я считаю, что тенденция может измениться,— рассуждает Сергей Казанцев, директор представительства АО “Финам” в Ижевске.— Уже в этом году ЦБ ужесточает кредитно-денежную политику, поднимает ставки. Мы можем увидеть обратный процесс, когда инвесторы опять будут обращать больше внимания на банковские депозиты и инструменты с фиксированной доходностью, такие как облигации. И фондовый рынок может оказаться под давлением».

Напомним, 17 декабря Совет директоров Банка России поднял ключевую ставку сразу на 100 б.п., до 8,5%, из-за роста инфляции. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность и дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. 

Несмотря на то, что в течение года ситуация на рынке депозитов менялась под влиянием неоднократного повышения ключевой ставки ЦБ, спрос на инвестиционные инструменты сохранился на высоком уровне. «В то же время мы наблюдали смещение интереса частных инвесторов в пользу акций, так как фондовый рынок бил рекорды. Сейчас инвесторы возвращаются на долговой рынок на ожиданиях роста облигаций по мере начала смягчения денежно-кредитной политики Центробанком РФ», отметила управляющий банком ВТБ в Удмуртии Екатерина Шумкова. 

Между тем, по словам Ирека Сафина, директора филиала компании «Фридом Финанс» в Ижевске, отдельные секторы рынка акций тоже будут расти, поскольку они только выигрывают от инфляции. «Компании-производственники, то есть так называемые компании стоимости, будут в выигрыше. Так, к примеру, если мы покупаем облигации, то надо понимать, что мы фиксируем некую доходность, которую инфляция тоже будет «подъедать». С акциями этого может не произойти», прогнозирует господин Сафин.

По мнению экспертов, в данный момент на рынке сложилась уникальная ситуация, при которой возникла возможность зафиксировать доходность по облигациям выше 10% годовых. «Скорее всего, в ближайшее время мы увидим пик инфляции и разворот по движению ключевой ставки. Соответственно, покупая сейчас облигации, помимо купонного дохода, мы можем дополнительно заработать в следующем году на росте цены и получить доходность на уровне 13—15% по качественным эмитентам», отметил директор официального партнера ИК «АТОН» в Ижевске Игорь Ильинский. 

Данная возможность будет весьма интересна для консервативных инвесторов, которые предпочитают хранить сбережения с высокой надежностью и ликвидностью. «Когда мы говорим об облигациях, то мы в первую очередь говорим о сохранности денежных накоплений и преумножении их, подтверждает персональный менеджер компании «Фридом Финанс» в Ижевске Виктор Антропов. Можно играть долей облигаций в портфеле и долей акций. Облигации прекрасно работают как защитный актив. В результате при падении рынка сам портфель падает меньше, чем рынок».

Паевая экзотика

Уходящий 2021 год для индустрии коллективных инвестиций стал годом новых паевых инвестиционных фондов. В ответ на возросший спрос со стороны частных инвесторов управляющие компании розничные фонды открывали десятками. Основным спросом, как и прежде, пользовались фонды широкого рынка акций либо смешанного типа. Но рос спрос и на тематические фонды. В этом году инвесторам стали доступны в числе прочих фонды, ориентированные на космическую отрасль, кибербезопасность, искусственный интеллект и другие, еще более экзотические стратегии.

С начала года количество пайщиков — физических лиц увеличилось более чем вдвое, до 5,7 млн человек. Паевые инвестиционные фонды — это коллективные инвестиции, доступ к дорогим инструментам с низким входом. Пай имеет свою стоимость, которая изменяется во времени, и инвестору нужно понимать, что результаты вложения средств в прошлом не определяют доходы в будущем. Финансовый интерес клиента — это разница между стоимостью приобретения и погашения инвестиционного пая. «Активы ПИФов в своем большинстве высоко ликвидны и включают в себя в основном ценные бумаги, имеющие рыночную котировку, и денежные средства (в том числе банковские депозиты). К примеру, доходность флагманских открытых ПИФов под управлением «ВТБ Капитал Управление активами«, в зависимости от стратегии инвестирования (консервативной, умеренной или агрессивной), может составлять от 6 до 25% (к примеру, такие фонды, как фонд «Казначейский« и Фонд Акций)»,— рассказала Екатерина Шумкова.

«Сегодня я бы ориентировалась на новые инструменты, торгующиеся на рынке,— биржевые ПИФы. Именно по этим инструментам мы видим, что инвестиции доступны всем, поскольку у них очень низкий порог входа,— всего десятки и сотни рублей»,— говорит независимый финансовый советник, директор АНО РКМЦ «ПроФинанс» Вера Сизова.

Итак, ПИФы и биржевые ПИФы — сформированные портфели, части которых можно купить. Разница в том, что паи традиционного ПИФа продаются управляющей компанией, а паи биржевого — на бирже.

Паи биржевых ПИФов создаются в соответствии с какими‑либо индексами, например NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), NASDAQ (Насдак), Московской биржи и продаются непосредственно на биржах. Их ликвидность выше ликвидности обычных ПИФов. «Биржевые ПИФы сейчас можно покупать через любого брокера с минимальной комиссией (открытые ПИФы). То есть только с комиссией брокера или биржи. На мой взгляд, это очень важный и правильный шаг в развитии биржевых фондов и в целом фондов в России. Открытые ПИФы также можно купить у нас на сайте», отметил Игорь Ильинский.

Весьма интересным с точки зрения долгосрочных инвестиций выглядит Интервальный паевой инвестиционный фонд (ИПИФ) — инвестиционный фонд, который выкупает свои паи, проданные инвесторам, не все время, как открытый фонд, а периодически, с заранее определенными интервалами. «Наша компания вывела на биржу фонд «Индустрии будущего«, ориентированный на новые индустрии, которые в скором будущем могут показать взрывной рост. Кроме того, эти индустрии через 10—20 лет станут определять жизнь всего человечества. В составе фонда есть и известные компании, такие как Apple (Эпл), Microsoft (Майкрософт), Amazon (Амазон), но могут появиться и другие. Сейчас есть возможность относительно недорого, не погружаясь в отбор компаний — будущих лидеров, поучаствовать в этой истории. Среди предложений весьма перспективные отрасли — кибербезопасность, чистая энергетика, биотехнологии, дополненная реальность, интернет вещей, космос и другие. Порог входа относительно невысокий. То есть это прекрасная возможность для формирования портфеля с расчетом на детей», рассказал Ирек Сафин. 

Горизонт инвестирования в ПИФы минимум 5 лет.

Запретный «коин» сладок

Еще одна хайповая тема последних лет — это биткойн и блокчейн-технологии. Тем не менее ЦБ РФ выступает против инвестиций в криптовалюты. «Криптовалюта выросла в десятки раз за последние 2—3 года. Однако Центробанк планирует запретить инвестировать в криптовалюты, в Госдуме такой сценарий также не исключают. По мнению регулятора, рост операций с цифровыми активами несет серьезные риски для финансовой стабильности»,— отметил Сергей Алтынцев, финансовый советник, руководитель комитета по альтернативным инвестициям УРО «Опора России».

Впрочем, главная проблема рынка криптовалют в том, что создать понятные правила регулирования никто не может. Одни выступают за полный запрет, другие готовы легализовать такие активы, третьи — как минимум отрегулировать их использование. Вот и в Госдуме обсуждаются разные подходы, вплоть до запрета. «Это независимая валюта, эмитент которой неизвестен и никем не контролируется. Как только он будет представлять малейшую угрозу какой-нибудь системе страны, его запретят. В Китае его уже запретили. Я считаю, что перспектив у этого рынка нет. Может быть, он трансформируется как-то, но независимый рынок криптовалюты исчезнет, поскольку, если так дальше будет развиваться, это будет представлять угрозу мировой финансовой системе»,— уверяет господин Казанцев.

Рынок криптовалюты действительно занимает малую долю мирового денежного рынка тысячные доли процента. 

Биткойн один из активов, продемонстрировавших позитивную динамику в последний год. Его цена за 12 месяцев поднялась на 62%, при этом в ноябре монета установила исторический максимум в $69 тыс. Однако в 2021-м он же и отметился высокой волатильностью. Так, в мае курс биткоина за сутки падал более чем на 30%, в декабре — на 20%. 

Оправдан ли риск?

Инвестор Александр Ессен занимается рискованными инвестициями, так называемыми спекуляциями: «Три года я тыкался как слепой котенок и собирал крохи информации сам. Конечно, информация, которой я пользуюсь, есть в открытом доступе. Однако всегда все кроется в мелочах. Успеха и нормальной торговли мне удалось добиться только тогда, когда я нашел хорошего коуча, наставника и целый год с ним занимался. Только тогда, просиживая довольно много времени после работы на фондовом рынке, я приобрел навыки, которые сегодня позволяют мне успешно работать. Доходность меня всегда интересовала от 10% в месяц. Сейчас это получается. Декабрь уже идет больше 50%. Моя цель добиться стабильной доходности 20—30% в месяц. Спекуляции наиболее рисковый вид деятельности, для осуществления которого необходимо получить не только знания, но и навыки».

Важным фактором, влияющим на рост частных инвестиций, является и развитие цифровых сервисов, которые обеспечивают доступность и простоту входа на рынок. «Открыть брокерский счет и покупать ценные бумаги не выходя из дома сегодня может практически каждый, комментирует Екатерина Шумкова. Для удобства клиентов ВТБ запущено мобильное приложение «ВТБ Мои инвестиции», которое мы продолжаем совершенствовать: выводим туда все продукты управляющей компании АО «ВТБ Капитал Управление Активами», расширяем функционал и улучшаем сервис. Кроме того, мы активно развиваем инвестиционные сервисы в «ВТБ Онлайн», чтобы у клиентов банка была возможность еще удобнее вкладывать средства в один клик прямо в мобильном банке. Также в этом году мы продолжили улучшать нашего виртуального ассистента и приложение для обслуживания юрлиц».

По ее словам, потенциальная доходность портфелей под управлением робота-советника составляет до 21 % годовых в рублях, до 13,4% в долларах, до 5,2% в евро, в зависимости от вашей готовности к риску.

По свидетельству экспертов, чтобы минимизировать риски, необходимо иметь сбалансированный инвестиционный портфель с разными инструментами. Все они играют разные роли какая-то часть портфеля выполняет защитную функцию, какая-то более рисковая, но может принести больший доход. 

Кроме того, необходимо грамотно выбрать управляющую компанию или инвестиционный фонд. «Во-первых, нужно чтобы у УК были все необходимые лицензии от Центрального банка. Во-вторых, обратите внимание на стоимость чистых активов компании. То есть сколько всего средств вложили инвесторы в этот фонд. И, конечно, нужно смотреть на доходность. Доходность по фондам сравнивается обычно с определенными бенчмарками. На российском рынке с индексом Московской биржи. Качество управления определяется тем, насколько управляющий смог заработать больше, чем заработал индекс, либо потерять меньше, чем потерял индекс», поясняет господин Ильинский.

И самое главное правило успешного инвестирования начинать инвестировать нужно только тогда, когда у вас нет долгов по кредитам с высокой ставкой на короткий срок или займов в микрофинансовых организациях и имеется финансовая подушка — отложенные свободные деньги в размере 3—6 месячных зарплат. Рисковать эксперты советуют суммой, не превышающей 10% свободного капитала.

Также можно пройти специальные обучающие курсы. «Для начинающих инвесторов банк ВТБ специально создал обучающий портал “Школа инвестора ВТБ”. На этом портале для начинающих инвесторов ежемесячно проводится вебинар: “Инвестиционные решения ВТБ: легкий старт”, на котором они могут узнать о текущих условиях инвестиционных продуктов ВТБ, об отличиях классических банковских продуктов от инвестиционных решений, о том, на что стоит обращать внимание при выборе финансовых продуктов. Кроме этого, для инвесторов-новичков на портале выложен список литературы по теме. Обучающая программа “ВТБ Капитал Инвестиции” получила аккредитацию в Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ)»,— рассказала госпожа Шумкова.

Таким образом, эксперты считают инвестиции одним из самых выгодных способов получения дохода. Уровень инфляции за пять лет составил почти 24%. С помощью вклада или вложений в недвижимость сложно обогнать инфляцию. К примеру, доходность по депозитам за пять лет составляет 6,2% годовых, в то время как по государственным облигациям доходит до 11,5% годовых, по американским акциям — 17%, по российским акциям — 19 % годовых. 

 

Евгения Перевощикова

 

В последнее время значительно вырос интерес граждан к инвестированию средств. Традиционные банковские вклады уже не удовлетворяют запрос на доходность, и люди ищут альтернативные механизмы. Больше всего на слуху сейчас вложения в криптовалюту, однако многие инвестиционные компании предлагают более понятные и проверенные инструменты: акции, облигации, ПИФы и т.д.

В какие инструменты сейчас выгоднее всего вкладываться физическим лицам? Какова доходность, риски, особенности — расскажут эксперты. А может пора уже покупать криптовалюту?

Вопросы для обсуждения:

  • Как изменился интерес жителей Удмуртии к инвестициям за последний год? Что влияет на этот тренд?
  • Что такое ПИФы? Как с ними работать? Какая доходность? В чем особенность?
  • Как зарабатывать на акциях, облигациях?
  • С чего вообще стоит начать инвестировать? Нужно ли проходить обучение, курсы?
  • Как рассчитать риски?
  • Так много говорят о криптовалюте. Стоит ли вкладываться?

Участники

17 декабря Пятница

По вопросам участия просим обращаться