Бизнес-дискуссия «Инвестиционные инструменты и стратегии 2025–2026»

Позитивный вклад

Участники бизнес-дискуссии ИД «Коммерсантъ» получили эксклюзивную информацию по стратегиям инвестирования

За шесть месяцев 2025 года инвестиции в основной капитал на территории Самарской области достигли 225,9 млрд руб., что составило 109,8% к аналогичному периоду прошлого года. На какую поддержку могут рассчитывать инвесторы в регионе? Какие финансовые продукты сегодня помогут эффективно и безопасно приумножать капитал? Ответы на эти вопросы получили участники бизнес-дискуссии «Инвестиционные инструменты и стратегии 2015-2026», организованной издательским домом «Коммерсантъ». Мероприятие состоялось 16 октября.

Модерировала встречу руководитель бизнес-сообщества «Топ-менеджер, создающий будущее. Волга» Наталия Медведева. «Благодарю ИД „Коммерсантъ“ за всегда суперактуальную повестку деловых мероприятий. Сегодня мы обсудим тему инвестиций на самых разных уровнях: от государственной поддержки новых проектов до перспективных инструментов. Могу подтвердить, что Самарская область остаётся привлекательной для вложений. В моем кейсе по сопровождению инвестпроектов к запуску сегодня готовятся три инновационных для региона производства, ещё три уже начали работу», — отметила спикер.

О ключевых направлениях и мерах поддержки инвестпроектов в регионе рассказал исполнительный директор НО «АПИ», генеральный директор АО «Корпорация развития Самарской области» Иван Манаев.

По его словам, в настоящее время в регионе создан Единый институт развития, включающий 14 различных организаций, отвечающих за развитие экономического потенциала Самарской области. Все они призваны стимулировать экономику области и повышать её инвестиционную привлекательность.

«Благодаря объединению всех институтов развития в единый периметр работа с инвесторами происходит „бесшовно“. Например, мы можем направить инвестора в ту или иную организацию, где он получит профильную помощь. Кроме региональных мы также консультируем и сопровождаем инвесторов, предпринимателей при получении мер поддержки, доступных на федеральном уровне. Ещё одна наша важная функция — помощь в подборе земельного участка под инвестпроект. Полный перечень инвестиционных площадок из более чем 400 предложений доступен на сайте Агентства по привлечению инвестиций. Инвестиционная карта регулярно обновляется и включает в себя участки в зонах с преференциальными режимами, муниципальные земли и даже частные территории. Мы со стороны региона оказываем содействие инициаторам инвестиционных проектов в различных отраслях. Здесь нам в первую очередь важно понимать экономический эффект для региона, который достигается при реализации инвестиционного проекта. Конечно, есть приоритетные отрасли, в которых мы видим наибольший потенциал. Это производство беспилотных летательных аппаратов, робототехника, пищевая промышленность, биотехнологии и другие», — резюмировал Иван Манаев.

Первый заместитель главы Самары Юлия Ашуркова сообщила о новом механизме инвестирования в объекты культурного наследия (ОКН) на территории муниципалитета. Прежде эта схема использовалась в Иркутске и позволила восстановить там более 30 памятников архитектуры. Теперь же механизм начали применять в других российских городах. Несколько месяцев назад в структуре муниципальной администрации было создано АО «Агентство развития исторической Самары» (АРИС). Задача агентства в том, чтобы упростить для инвесторов процесс работы с ОКН. «Необходимо сделать так, чтобы объекты с прошлым становились востребованными, экономически устойчивыми. Агентство готово пройти с инвестором весь путь. Так, на первом этапе АРИС консультирует бизнес по оценке потенциала памятников, участвует в разработке концепции объекта, помогает пройти экспертизу. Наконец, агентство будет содействовать заинтересованным лицам на самом этапе реализации: в обследовании, строительстве и реставрации ОКН. Схема предполагает, что АРИС примет на себя обязательства по получению документации, поиску подрядчиков, техническому надзору. После выполнения работ объект передаётся в собственность инвестора. Уже в начале ноября мы планируем провести первые аукционы по определению инвесторов для реконструкции 15 ОКН в Самаре», — проинформировала замглавы города.

Директор Поволжского филиала Российского аукционного дома Наталья Харланова говорила об опыте реализации ОКН с торгов. «Востребованность памятников на рынке колоссальная. Сегодня многие компании приходят к пониманию того, что владение историческим объектом недвижимости в центре города — вопрос престижа. Такие аукционы всегда вызывают повышенный интерес у инвесторов. Например, по нашей статистике, в этом году на торгах по продаже ОКН в рамках приватизации в среднем участвуют 5-7 заявителей. Мы готовы делиться опытом и работать с муниципальными и региональными властями в качестве организаторов таких аукционов, привлекать инвесторов и осуществлять полный цикл продажи», — заверила Наталья Харланова.

Директор по инвестициям ООО «Компания БКС» Максим Мальцев поделился с участниками встречи параметрами торговой стратегии «Русский газ». «Я разработал и запустил эту стратегию в 2022 году для решения нескольких задач. Во-первых, инструмент должен обеспечивать максимальный доход при минимальных рисках. Во-вторых, в рамках продукта инвестор имеет постоянный доступ к своему капиталу. То есть речь идёт об условном накопительном счёте с высокой доходностью. В-третьих, инструмент может выступать дополнением к портфелю активов для любого инвестора.

Ключевая идея стратегии базируется на том, что стоимость фьючерсных контрактов на природный газ высоковолатильна, и стратегия зарабатывает на этом размахе как при росте, так и при падении цены.

Сам инвестиционный портфель в рамках продукта состоит из двух частей. Первая, основная часть включает традиционные активы, такие как фонды денежного рынка, корпоративные и государственные облигации. Эта часть приобретается за деньги инвестора. Вторая часть предполагает покупку фьючерсов на газ, при этом залогом в сделках выступают активы инвестора. Объем второй части может достигать 150% от величины первой.

Я занимаюсь постоянной адаптацией и оптимизацией стратегии для того, чтобы она легко проходила любые кризисные моменты. Инструмент, работающий на площадке БКС, доступен как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам. Брокерские комиссии в этой стратегии отсутствуют. Инвестор может отслеживать рост своего капитала через личный кабинет на сайте БКС. Информацию об этом продукте, а также условия управления активами можно узнать на сайте „Компании „БКС“ (bcs.ru) и в офисе самарского отделения», — прокомментировал продукт Максим Мальцев.

Руководитель представительства АО «Финам» в Самаре Владислав Рощин рассказывал о возможностях специального продукта брокерской компании — интервального паевого инвестиционного фонда (ИПИФ). Его специфика заключается в том, что активы фонда управляются с помощью компьютерных технологий. «Они способны выполнять огромное количество сделок за короткое время. Такая технология высокочастотного трейдинга позволяет быстро реагировать на рыночные условия на биржах, чтобы получать прибыль даже от малых изменений цен. Например, с помощью цифрового алгоритма можно приобретать ценные бумаги по наиболее выгодной цене, при этом сама сделка не требует от инвестора никаких усилий. На базе этой технологии мы разработали продукт паевого фонда „Алгоритм роста“. В рамках продукта можно инвестировать сумму от 100 тыс. руб., а комиссии уже учтены в стоимости пая, что доступно для широкого круга инвесторов. Сам процесс инвестирования проводят опытные трейдеры компании в системе автоматической торговли. Стратегия этого паевого фонда предполагает арбитраж в пределах одной биржи. Это означает, что прибыль складывается из-за разницы в цене одного актива.

Преимущества нашего ИПИФ в высокой скорости биржевых сделок: алгоритмы быстро обрабатывают информацию из разных источников и с торговых площадок. При этом расходы каждого пайщика на обслуживание инфраструктуры продукта невелики, поскольку затраты делятся на всех участников фонда.

Я, как сторонник диверсифицированного подхода, советую рассматривать этот продукт как часть комплексной инвестиционной стратегии. Сведения о параметрах продукта и условия управления активами доступны на сайте компании „Финам“ (finam.ru) и в офисе самарского представительства», — объясняет Владислав Рощин.

На бизнес-встрече от ИД «Коммерсантъ» эксперты обсудят инвестиционные возможности в современных реалиях, актуальные стратегии, эксклюзивность, прибыль и уровень риска.
А также как защитить капитал и приумножить сбережения с помощью различных инструментов. Мероприятие будет полезно как для частных лиц и компаний, занимающихся размещением собственных свободных средств, управлением портфелями, так и для тех, кто привлекает инвестиции. Обсудим ключевые тренды, регулирование, новые инструменты.