Бизнес-дискуссия «Инвестиции 2025: стратегии в новых реалиях»

Сохранить и приумножить. Инвестиционные стратегии от экспертов

Какие перспективы ожидают инвестиционный рынок к 2025 году? В какие активы стоит инвестировать в эпоху санкций и ограничений, чтобы не только сохранить, но и увеличить свой капитал?

Эти вопросы стали ключевыми на бизнес-встрече, организованной ИД «Коммерсантъ-Волга», состоявшейся 24 апреля в ЗИМ — галерее. Партнером мероприятия выступила компания «Ситилинк». Эксперты детально проанализировали современные инвестиционные возможности, обсудили наиболее эффективные стратегии, уникальные предложения, потенциальную прибыльность и сопутствующие риски. Отдельное внимание было уделено способам защиты капитала и наращивания сбережений с использованием разнообразных финансовых инструментов.

Участники дискуссии рассмотрели главные тенденции рынка, вопросы регулирования и новые инвестиционные инструменты.

В ходе мероприятия были затронуты темы инвестиционной привлекательности региона, а также инвестиции в монеты, акции, коммерческую и жилую недвижимость, и другие активы. Модератором выступила Елена Пожарнова, генеральный партнер ООО «Центр трансфера технологий»( компания YellowRocets).

«Инвестировать в сырье выгоднее, чем в валюту, а российский рынок ценных бумаг выглядит перспективно на фоне ожидаемого обвала в США», — к такому выводу пришел Сергей Комаров, заместитель территориального директора «Цифра брокер» и эксперт по российскому фондовому рынку. По его мнению, эпоха предсказуемости сменилась временем шоков, порожденных протекционизмом и экономическими войнами.

Мир столкнулся с чередой дестабилизирующих событий: от СВО и тарифных войн, до климатических изменений и попыток обуздать растущий госдолг США. Разрыв международных связей и протекционизм провоцируют регулярные ценовые скачки. Банк России, стремясь сгладить колебания, регулирует спрос процентными ставками, добиваясь охлаждения спроса в целях снижения инфляционного давления.

Нефть и золото, по мнению эксперта, являются ключевыми инвестиционными активами. Российский рынок выглядит выигрышно: сохраняется привлекательная оценка на основе мультипликаторов, темпы роста корпоративной прибыли остаются высокими, индексы проявляют устойчивость по отношению к снижению цен на нефть, и несмотря на укрепление рубля по отношению к основным валютам и доллару США, в частности.

Для консервативного инвестора оптимальным выбором станут российские облигации федерального займа, при этом следует избегать высокорискованных активов. Протекционизм администрации президента США провоцирует повышенную волатильность на американском фондовом рынке, на фоне чего повышается ценность сырьевых товаров, в частности золота, по отношению к основным валютам (доллары и евро).

Комаров подчеркнул, что нормализации ситуации в ближайшее время ждать не стоит, хотя возможны кратковременные «передышки». Волатильность и процентные ставки будут выше, чем в предыдущие десятилетия. «Доллары, юани, евро, рубли – все они хуже, чем бочка нефти или слиток золота», – резюмирует эксперт.»

Илья Хохлов, начальник отдела частного капитала банка Промсвязьбанка в Самаре:

Ключевым моментом в инвестировании является соответствие активов вашему риск-профилю, инвестиционному горизонту, а также финансовым целям, которые вы преследуете. Важно также диверсифицировать вложения, распределяя средства между различными классами активов, что позволяет существенно снизить риски портфеля.

На российском рынке капитала ключевая идея – ожидания на деэскалацию и снижение ключевой ставки Центрального Банка. Уже сейчас сложились благоприятные условия для формирования долгосрочных позиций в облигациях с фиксированным купоном, особенно в длинных облигациях федерального займа. Эти бумаги считаются надежным инструментом с минимальным кредитным риском и потенциалом получения дохода на фоне снижения ставок.

Для консервативного инвестора можно рассмотреть сбалансированный портфель со следующим распределением: 40% – рублевые облигации с фиксированным купоном, 20% – флоатеры (для защиты от сохранения или повышения ставки Центрального Банка), 20% – замещающие облигации (защита от валютных рисков) и 20% – российские акции.

Российский рынок акций привлекателен для инвесторов и имеет большой потенциал. Инвестиции в акции оправданы при готовности вкладывать средства на длительный срок (3-5 лет и более). Приоритет стоит отдавать крупным компаниям, выплачивающим стабильные дивиденды, таким как Сбербанк, Транснефть, Газпромнефть, Татнефть, X5 Группс и Магнит, а также ряд «зрелых» представителей российских высоких технологий, например, Хедхантер и ЦИАН.

Для начинающих инвесторов рекомендуется формировать портфель, отдавая предпочтение инструментам коллективных инвестиций (паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или доверительное управление), чтобы воспользоваться экспертизой профессиональных управляющих и избежать неверных решений.

Недвижимость — надежный якорь в бушующем море инвестиций, обеспечивающий защиту от перипетий рынка и стабильный рост капитала.

Недвижимость остаётся одной из наименее рискованных сфер для инвестирования и позволяет надежно сохранить и преумножить свой капитал.

По словам Ирины Хиль, директора департамента продаж макрорайона АМГРАД (ООО «Специализированный застройщик «ГВ Девелопмент» проектная декларация № 63-000792 от 15.04.2025), вложение в недвижимость — это инвестиция в долгосрочную стабильность и защиту от инфляции. Цены на жилье, как правило, опережают инфляцию, сохраняя и приумножая ваши сбережения.

В Самаре средняя цена за квадратный метр взлетела с 61 490 рублей в 2020 году до 138 139 рублей в 2025-м, демонстрируя неуклонный рост даже в периоды кризисов.

АМГРАД — это комфортное и перспективное пространство для инвестиций и жизни, 146,7 гектаров продуманной инфраструктуры, рассчитанной на 36 000 жителей и 1 000 000 м² застройки. Макрорайон предлагает комплексный подход к жизни, работе и отдыху, создавая удобную среду для общения и развития. Здесь вы найдете разнообразные детские и спортивные площадки, места для проведения досуга всей семьей, соседский центр с коворкингом, Wi-Fi, спортивными залами, игровой комнатой, мастерской, библиотекой и зоной отдыха. Прогулочный бульвар, просторная парковка и дома переменной этажности создают ощущение простора и легкости. В квартирах предлагаются три варианта отделки: стандарт, белая и чистовая.

АМГРАД — это уникальный шанс жить в комфорте большого города, наслаждаясь чистым воздухом и тишиной. Наиболее выгодными для инвестиций, по статистике, являются одно- и двухкомнатные квартиры, превосходящие студии по рентабельности.

В условиях глобальной экономической нестабильности золото вновь привлекает внимание инвесторов как надежный защитный актив, что подтверждается аналитическими прогнозами и текущей ситуацией на мировых рынках. Голденмен уже в третий раз повысил прогноз по золоту на конец 2025 года до 3700 долларов за унцию, предвещая новые рекордные максимумы. Оптимистичные перспективы золота подкрепляются его исторической ролью «безопасной гавани» во времена кризисов. Агрессивная тарифная политика спровоцировала распродажи на фондовых рынках, рекордно обрушив индекс доллара и увеличив доходность казначейских облигаций США, что стимулирует интерес к золоту как альтернативному инструменту сохранения капитала.

Милания Ковалева, руководитель филиала компании «Золотая Плата» в Самаре, предлагает активно инвестировать в золотые инвестиционные монеты. Компания имеет лицензии на скупку и реализацию инвестиционных монет, и предлагает широкий выбор инвестиционных и подарочных монет (более 600 наименований) российских и зарубежных монетных дворов, включая иностранные монеты из золота, серебра и платины, не представленные в банках. Профессионалы «Золотой Платы» предоставляют консультации и поддержку на всех этапах инвестиционного процесса, обеспечивая прозрачность операций и соблюдение конфиденциальности. Многолетний опыт и анализ рынка позволяют компании формировать конкурентные цены, а постоянный спрос на золото и серебро со стороны инвесторов, коллекционеров и промышленных предприятий поддерживает их стоимость.

Елена Капитонова, старший менеджер проекта жилых башен «Баланс Тауэрс» (ООО «Специализированный застройщик «Сигма-Строй», проектная декларация № 63-000905 от 10.04.2025) от группы компаний «Альянс Менеджмент», акцентировала внимание на привлекательности инвестиций в недвижимость бизнес-класса, особенно при взвешенном выборе объекта. «Баланс Тауэрс», входящий в тройку лучших небоскребов премиум-класса в России и номинированный на престижную премию как лучший инвестиционный проект, — это не просто архитектурное украшение локации, но и стратегически выгодно расположенный комплекс на самом видном месте деловой части города.

По словам Елены Капитоновой, при выборе инвестиционной недвижимости важно оценивать ее потенциал по 4 критериям: локация, архитектурная концепция, планировочные решения и финансовые условия застройщика. В каждом пункте еще множество деталей и атрибутов, которые в совокупности формируют ликвидность квартиры. На примере проекта «Баланс Тауэрс» можно очень наглядно проследить вест инвестиционный трэк выбора. До ввода в эксплуатацию жилых башен остается менее двух лет – оптимальный срок для инвестиций, позволяющий достичь максимальной ликвидности и доходности к моменту сдачи объекта.

Елена Пожарнова, генеральный партнер ООО «Центр трансфера технологий»: «Мы инвестируем в стартапы, в этих дерзких, полных энергии молодых новаторов. Традиционная триада венчурных инвесторов – Друзья, Семья, Дураки – в нашем случае преобразуется: «дураки» уступают место профессиональным фондам.»

Стоит ли инвестировать в стартапы? Если вы готовы к риску, располагаете возможностью выделить 10-20% капитала ради потенциально кратного увеличения, и ваш стартовый капитал превышает $500 000 (хотя это условие становится все менее строгим), то ответ – да.

Ключевой принцип венчурного инвестирования – диверсификация: предпочтительнее сформировать портфель из множества сделок с умеренными чеками, чем делать единичные крупные вложения.

Существует три основных способа инвестирования в стартапы: самостоятельно, через фонды или через синдикаты. Инвестирование через фонды имеет неоспоримое преимущество: наличие специализированной экспертизы. По мере развития стартапа важно привлекать инвесторов, способных подключать отраслевых экспертов. Наша компания активно продвигает культуру венчурных инвестиций.

Что ждет рынок инвестиций в 2025 году? Куда вложить деньги в условиях санкций и ограничений, чтобы сохранить и приумножить?

На бизнес-встрече от ИД «Коммерсантъ-Волга» эксперты обсудят инвестиционные возможности в современных реалиях, актуальные стратегии, эксклюзивность, прибыль и уровень риска. А также как защитить капитал и приумножить сбережения с помощью различных инструментов.

Мероприятие будет интересно как для частных лиц и компаний, занимающихся размещением собственных свободных средств, управлением портфелями, так и для тех, кто привлекает инвестиции. Обсудим ключевые тренды, регулирование, новые инструменты.

В рамках мероприятия обсудим вопросы инвестиционной привлекательности региона, инвестиции в криптовалюту, ценные бумаги, коммерческую и жилую недвижимость и др.