Бизнес-дискуссия «Защита капитала и новые инвестиции»

Российскому фондовому рынку можно доверять

Издательский дом «Коммерсантъ» провел 16 июня в «Парк-Отель» в Тольятти бизнес-дискуссию «Защита капитала и новые инвестиции». Партнером выступила компания «БКС Мир инвестиций», имеющая огромный опыт работы в профильной сфере. Данная тема является особенно актуальной в условиях нестабильности экономики и непонимания рыночной конъюнктуры. Тем не менее, вопрос сохранения и приумножения капитала остается для многих приоритетным. Главное, выбрать правильную стратегию и в случае необходимости обратиться к грамотным экспертам.

Модератор бизнес-дискуссии, адвокат, председатель Квалификационной комиссии Палаты адвокатов Самарской области Алексей Кокин в начале разговора отметил, что сложившаяся обстановка требует нестандартных решений. «Когда возникают какие-то не совсем тривиальные вопросы, связанные с финансовыми рисками, лучше обратиться к специалистам своей отрасли», — уверен адвокат.

Руководитель Бутика наследственных решений «3 В Консалтинг», эксперт Центра управления благосостоянием и филантропии Сколково, кандидат юридических наук Виктор Вяткин начал беседу с презентации результатов исследования «Секреты выживших бизнесов». Компетентная команда и психологическая устойчивость руководителя в условиях кризиса и нестандартных ситуаций — два самых упоминаемых аспекта надежности бизнеса. Кроме того, важен опыт предыдущих кризисов и наличие в команде кризис-менеджера. Должен быть и план обеспечения непрерывности и восстановления деятельности организации на случай реализации рисков, отметил эксперт.

Докладчик также высказал мнение, что если кризис находится в стадии развития, значит, реализовались еще не все риски. В этих условиях ключевой задачей является риск-менеджмент. В ходе выступления эксперты обсудили риски концентрации, ликвидности, курсов валют, а также личные риски акционеров и ­менеджеров.

Руководитель комитета Кредиты Мосбиржи, член экспертного совета при ЦБ РФ Денис Хадеев­ в своем выступлении напомнил, что кризисная экономическая ситуация возникает с регулярной частотой. В частности, серьезные потрясения для бизнеса ранее происходили в 1998, 2009, 2014, 2020 годах.
«На сегодняшний день самой серьезной проблемой для бизнеса является ограничение импорта. Также стоят такие вызовы, как изменившаяся логистика, сложности в расчетах и валютный контроль. При этом предприниматели изобретают новые способы обхода действующих ограничений, пользуются альтернативными маршрутами. Вместо доллара и евро все чаще используют китайский юань, турецкую лиру и египетский фунт. В целом нужно помнить про возможные стресс-сценарии и быть готовыми к ним.

Это и рост волатильности рубля, и выпадение валют, и изоляция страны, и эскалация конфликта, и даже возможная мобилизация», — рассказал господин Хадеев.

Специалист по корпоративному управлению также напомнил, что важнейшим фактором экономического развития в России является господдержка. «В нашей стране успешно действуют более 170 программ поддержки малого и среднего бизнеса. В Самарской области этот вопрос поставлен на особый контроль: в регионе создана особая экономическая зона „Тольятти“, функционируют две территории опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) в Тольятти и Чапаевске. На эти моменты всегда нужно обращать внимание и пользоваться существующими и действенными инструментами поддержки бизнеса», — отметил господин Хадеев.

Начальник отдела персонального брокерского обслуживания «БКС Мир инвестиций» в г. Тольятти Денис Бобров в своем докладе поделился опытом сбережения капитала в текущих условиях и раскрыл секреты психологии инвестиций в ценные бумаги. Эксперт отметил, что в сложившейся ситуации нужно менять подходы к сохранению и приумножению капитала. «Сегодня держать активы в российских акциях не только безопасно, но и выгодно. Инвестиционный патриотизм при правильном подходе может привести к неплохому доходу, являясь статистически единственным инструментом, способным обогнать инфляцию», — уверен экономист.

Эксперт пояснил, что на сегодняшний день инфраструктурные риски в России минимальны. «Наличие российских активов, вкладов в рублях, акций и облигаций российских компаний не приведет к их возможной потере и блокировке, чего нельзя сказать про вложения в экономику западных стран. Если мы говорим о рыночном риске, то здесь зависит от текущей ситуации. Но исторически акции всегда обгоняют инфляцию, даже на фоне кризисов. В 2003 году после дела ЮКОСа казалось, что западные инвесторы никогда не придут на российский рынок, но вышло все наоборот. Мировой финансовый кризис 2008 года также не изменил ситуацию глобально. Казалось, что и пандемия 2020 года приведет к чему-то страшному. И опять этого не случилось. Обвалы каждый раз происходят по новой причине», — подчеркнул господин Бобров.

В ходе дискуссии экономист констатировал интересное наблюдение. Если рынок упал, к примеру, на 10%, то логичнее всего нести деньги и докупать активы. Однако когда подобная паника случается, люди не берут ценные бумаги. Кажется, что «ситуация несколько другая, чем в прошлый раз». Из-за такого непонимания и возникает боязнь приобретения акций именно в нужный момент. При этом все знают выражение «покупать, когда на рынке льется кровь». В текущем году рынок относительно своего падения еще в самом начале заложил все возможные санкции. Именно по этой причине мы сейчас не наблюдаем продолжения резкого падения индекса Мосбиржи, хотя санкции продолжают вводить. Более того, наблюдаем его постепенное восстановление: с момента начала ввода санкций рынок уже отыграл почти половину своего падения. На всем этом опытные инвесторы способны зарабатывать и приумножать собственный капитал, не поддаваясь эмоциям.

Денис Бобров отметил, что численность населения только растет, покупательная способность — тоже. Именно поэтому экономики и фондовые рынки не имеют иного пути, как вверх. Таким образом, рост является обычным состоянием для фондового рынка. Участники дискуссии сделали вывод, что в нынешней ситуации российский фондовый рынок просто обречен расти. Важно уметь распоряжаться собственным капиталом, а в случае необходимости пользоваться услугами компетентных ­экспертов.

Растущая инфляция, волатильность на рынках и нестабильная политическая обстановка делают инвестиционную сферу непредсказуемой, а вложения — рискованными. Это заставляет инвесторов искать новые возможности для защиты капитала. Многих волнует вопрос защиты и возможности приумножения собственного капитала.

Какие прогнозы развития экономики можно строить сейчас? Как сохранить и преумножить сбережения? Какие стратегии помогут защитить капитал?

Темы для обсуждения

• Ситуация на валютном, фондовом и товарном рынке сегодня?
• Какие инвестиционные стратегии позволят, как минимум сохранить сбережения?
• Инвестиции в частные компании и бизнес
• Инвестиции в ценные бумаги
• Инвестиции в недвижимость
• Перспективные направления инвестирования в 2022 году.